Использование отчетности для анализа и оценки рисков.

Оценка финансовых рисков на базе бухгалтерской отчетности

Как оценивать финансовые риски компании на базе бухгалтерской отчетности

Финансовая деятельность компании во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает в настоящее время. Риски, сопровождающие хозяйственную деятельность компании и генерирующие финансовые угрозы, объединяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее существенную роль в общем «портфеле рисков» компании. Существенное возрастание влияния финансовых рисков компании на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуации в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов. Поэтому идентификация, оценка и отслеживание уровня финансовых рисков являются одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров.

В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период. Основные финансовые риски, оцениваемые предприятиями:

  • риски потери платежеспособности;
  • риски потери финансовой устойчивости и независимости;
  • риски структуры активов и пассивов.

Модель оценки риска ликвидности (платежеспособности) баланса с помощью абсолютных показателей представлена на рис. 1 1 .

Порядок группирования активов и пассивов

Порядок группирования активов по степени быстроты их превращения в денежные средства

Порядок группирования пассивов по степени срочности выполнения обязательств

А1. Наиболее ликвидные активы

А1 = стр. 250 + стр. 260

П1. Наиболее срочные обязательства

А2. Быстрореализуемые активы

П2. Краткосрочные пассивы

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

А3. Медленно реализуемые активы

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

А4. Труднореализуемые активы

Тип состояния ликвидности

Оценка риска ликвидности

Зона допустимого риска

Зона критического риска

Зона катастрофического риска

Рис. 1 Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей

Оценка рисков финансовой устойчивости предприятия представлена на рис. 2.

Расчет величины источников средств и величины запасов и затрат

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

±Фс = стр. 490 — стр. 190 — (стр. 210 + стр. 220)

±Фт = стр. 490 + стр. 590 — стр. 190 — (стр. 210 + стр. 220)

±Фо = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 — стр. 190 — (стр. 210 + стр. 220)

S (Ф) = 1, если Ф > 0; = 0, если Ф Таблица 1. Финансовые коэффициенты ликвидности 2

1. Общий показатель ликвидности

Показывает способность компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств

3. Коэффициент «критической оценки»

Допустимое 0,7–0,8; желательно L3 ≥ 1,5

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам

4. Коэффициент текущей ликвидности

Оптимальное — не менее 2,0

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Уменьшение показателя в динамике — положительный факт

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

Читать еще:  Михаил лермонтов – три пальмы. Михаил Лермонтов — Три пальмы: Стих

Таблица 2. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости компании 3

1. Коэффициент автономии

Минимальное пороговое значение — на уровне 0,4. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны

Характеризует независимость от заемных средств

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

U2 0,1. Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия

Иллюстрирует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости

4. Коэффициент финансовой устойчивости

U4 > 0,6. Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения

Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Показатель финансового состояния

Условия снижения критерия

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0,5 и выше — 20 баллов

Менее 0,1 — 0 баллов

За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла

2. Коэффициент «критической оценки» (L3)

1,5 и выше — 18 баллов

Менее 1 — 0 баллов

За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла

3. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

2 и выше — 16,5 балла

Менее 1 — 0 баллов

За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла

4. Коэффициент автономии (U1)

0,5 и выше — 17 баллов

Менее 0,4 — 0 баллов

За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,8 балла

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3)

0,5 и выше — 15 баллов

Менее 0,1 — 0 баллов

За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла

6. Коэффициент финансовой устойчивости (U4)

0,8 и выше — 13,5 балла

Менее 0,5 — 0 баллов

За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,8 снимается по 2,5 балла

Пример

ЗАО «Промтехэнерго 2000» — региональный представитель ЗАО «ЗЭТО» («Завод электротехнического оборудования»). «ЗЭТО», являясь одним из ведущих предприятий в России по разработке и производству электротехнического оборудования, за более чем 45-летнюю историю освоило более 400 наименований изделий для различных нужд электроэнергетики.

Для проведения анализа компании по критерию риска использовалась отчетность за 2004–2006 гг. на основании «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2). Результаты анализа сгруппированы в таблицы.

Итак, начнем с платежеспособности (ликвидности). Платежеспособность предприятия характеризует его способность своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет достаточного наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов. Оценка риска потери платежеспособности непосредственно связана с анализом ликвидности активов и баланса в целом (табл. 4–6).

По типу состояния ликвидности баланса по итогам 2004–2006 гг. предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия. Труднореализуемые активы группы А4 составляют 45 % в структуре активов. Они попадают в категорию высокого риска по степени их ликвидности, что может ограничивать платежеспособность предприятия и возможность получения долгосрочных кредитов и инвестиций.

Графически динамика групп ликвидных средств организации за исследуемый период представлена на рис. 3 (в тыс. руб.).

Одной из характеристик финансовой устойчивости является степень покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования. Фактор риска характеризует несоответствие между требуемой величиной оборотных активов и возможностями собственных и заемных средств по их формированию (табл. 7, 8).

Оценка рисков на уровне отчетности

В рамках выполнения оценки рисков существенного искажения отчетности выполняются аудиторские процедуры и заполняются рабочие документы:

Читать еще:  Какая машина у натальи правдиной. Наталья правдина, муж

1. Ключевые элементы понимания деятельности организации и ее окружения

В документе Ключевые элементы понимания деятельности организации и ее окружения рассчитывается неотъемлемый риск на уровне отчетности. В поле «Оценка влияние фактора на неотъемлемый риск» пользователь выбирает одно из значений влияния фактора на неотъемлемый риск: Высокий, Средний, Низкий, Не оказывает. Каждому значению соответствует определенное расчетной значение, которые может быть настроено пользователем самостоятельно.

Поскольку каждый фактор и группа факторов по-разному оказывает влияние на неотъемлемый риск, в документе Ключевые элементы понимания деятельности организации и ее окружения по каждому фактору и группе факторов может быть настроена Важность фактора / группы факторов (вес фактора). При расчете неотъемлемого риска учитывается вес данных факторов.

По результатам выбора оценки влияния фактора не неотъемлемый риск (Высокий, Средний, Низкий) необходимо пересчитать рассчитанный риск. В панели Формулы редактора документов нажмите на кнопку Пересчет.

Группы факторов, которые участвуют в расчете неотъемлемого риска в программе IT Audit, приведены в п. 11 МСА 315 «Выявление и оценка рисков существенного искажения посредством изучения организации и ее окружения».

Выявленные при заполнении документа риски существенного искажения вносятся в общий список рисков (Карта рисков) по разделу «Аудит бухгалтерской отчетности».

2. Рассмотрение системы внутреннего контроля

Рассмотрение системы внутреннего контроля производится в рабочих документах:

  • Изучение контрольной среды аудируемого лица (п. 14 МСА 315)
  • Изучение системы оценки рисков аудируемым лицом (п. 15, 16, 17 МСА 315)
  • Изучение информационной системы, связанной с финансовой отчетностью (п. 18, 19 МСА 315)
  • Изучение контрольных действий аудируемого лица (п. 20, 21 МСА 315)
  • Изучение мониторинга средств контроля аудируемого лица (п. 22, 23, 24 МСА 315)

По результатам рассмотрения системы внутреннего контроля производится расчет риска средств контроля.

Данные документы расположены в разделе Аудит системы внутреннего контроля аудируемого лица. По результатам заполнения данных документов аудитор оценивает риск средств контроля (производится качественная оценка)

Выявленные при заполнении документа риски существенного искажения вносятся в общий список рисков (Карта рисков) по разделу «Аудит бухгалтерской отчетности».

3. Расчет риска необнаружения

Риск необнаружения может быть рассчитан или, в зависимости от подхода аудиторской компании, задан при расчете аудиторского риска. На риск необнаружения могут влиять следующие факторы (приведены примеры факторов):

  • Время, выделенное на проведение проверки,
  • Предоставление клиентом электронной базы бухгалтерского учета
  • Наличие оперативного контроля за ходом проведения аудита

4. Оценка риска существенного искажения и аудиторского риска на уровне отчетности

В документ Оценка риска существенного искажения и аудиторского риска на уровне отчетности переносятся результирующие данные из рабочих документов по оценке рисков:

  • Ключевые элементы понимания деятельности организации и ее окружения (рассчитывается неотъемлемый риск)
  • Рассмотрение системы внутреннего контроля (оценивается риск средств контроля)
  • Расчет риска необнаружения

После внесения неотъемлемого риска и риска средств контроля из приведенных рабочих документов необходимо расчитать риск существенного искажения (РСИ). В панели Формулы редактора документов нажмите на кнопку Пересчет.

Оценка финансовых рисков предприятия на основании бухгалтерской отчётности

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 08.05.2018 2018-05-08

Статья просмотрена: 1112 раз

Библиографическое описание:

Функ Т. А., Власенко Р. Д. Оценка финансовых рисков предприятия на основании бухгалтерской отчётности // Молодой ученый. — 2018. — №18. — С. 377-381. — URL https://moluch.ru/archive/204/49981/ (дата обращения: 04.02.2020).

В данной статье рассмотрены стандарты учета, а также определены факторы и условия, необходимые для оценки рисков и их влияния на хозяйственную деятельность в бухгалтерском учете. Рассмотрена концепция допустимого риска и приведена модель управленческой технологии.

Ключевые слова: риск, бухгалтерский учет, финансовая отчетность, концепция допустимого риска, модель управленческой технологии.

Большая часть управленческих решений вынуждена приниматься в условиях неопределенности — это связано с потенциальным отклонением от поставленных заранее целей. Таким образом, общепризнанным является тот факт, что для коммерческих предприятий является одна из наиболее важных, значимых и приоритетных задач — это управление своими рисками. В большинстве исследований, понимание риска связано с такими характеристиками, как отклонение от поставленных ранее целей, вероятностным характером событий и неопределенность. [1–3]

Читать еще:  Откуда пришло православие. История появления православия на руси

Создание различных соответствующим долгосрочным целям и задачам, а также для обеспечения устойчивого планомерного развития, систем стратегического учета, контроля и аудита, необходимо для прогнозирования и планирования деятельности предприятия. Поскольку для подобных систем требуется разработка разнообразных подходов к идентификации рисков, а также оценке последствий их влияния на деятельность организации, они могут быть ориентированы на будущее представление информации о финансово-хозяйственном состоянии предприятия и на возможные в будущем результаты.

Поскольку не существует единой общей точки зрения относительно понимания категории рисков и их управления, допустим, что одна из важнейших задач риск-менеджмента, являющейся специфической функцией управления — это управление различными рисками предприятия. [4–6]

Примем за основу следующее определение риска.

Следствие какого-либо события или совокупности взаимосвязанных событий, которое характеризуется возможностью наступления неблагоприятного исхода, называется риском.

В этом определении объединены две точки зрения на риск:

‒ научно и технически обоснованная (вероятность наступления события, или т. н. теоретический риск);

‒ зависящая от человеческого восприятия риска (субъективный, или эффективный риск, который оценивается как потенциально возможное отклонение от цели).

Идентификация, классификация и оценка рисков необходимы для успешного управления ими. При признании наличия риска, менеджерам предприятия следует выбрать методы управления им, в которые входят:

‒ уклонение, от риска

Не сами риски, а различные факты хозяйственной жизни и управленческие решения, связанные с управлением рисками предприятия, находят отражение в системах бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

Также, в бухгалтерском учете могут быть отражены не только реально произошедшие события и факты хозяйственной жизни, но и потенциальные события, могущие произойти в связи с неопределенностью и вероятностью. Так риск, который связан с фактически имевшими место событиями, признается в финансовом учете как уменьшение продаж, дополнительно возникшие затраты, убытки, непроизводственные расходы и другие возможные последствия, которые могут привести к сокращению получаемых экономических выгод. Как отмечалось выше, связанные с управлением рисками управленческие решения, могут быть направлены на уклонение от риска, их снижение, а также передачу третьему лицу. Вследствие этого, как правило, возникают дополнительные затраты. К таким затратам, например, можно отнести затраты, связанные со страхованием риска, которые могут компенсировать потенциальное снижение экономических выгод, превышающих затрат на само страхование и, как следствие, признаваемые экономически оправданными.

Так как система бухгалтерского учета использует для отражения фактов хозяйственной деятельности стоимостные оценки, следовательно, и последствия воздействия различных рисков тоже будут находить отражение в денежной форме. Охарактеризовать влияние риска на различные объекты учета позволяет оценка, которая является основным инструментом. Изменение текущей рыночной стоимости активов могут вызваны воздействием на предприятие рисков. Признание и отражение подобных рисков в учете связано с:

‒ отражением в отчетности финансовых вложений

‒ обращаемых на рынке по текущей рыночной стоимости

‒ созданием дополнительных оценочных резервов

‒ изменением оценочных значений.

Помимо вышеуказанного, в отношение некоторых отдельных объектов учета рассматривается также категория неопределенности. Неопределенность — это ожидаемый показатель, характеризующийся, как уверенность в соблюдении условия признания объекта в учете. Таким образом, п. 25 ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов» устанавливает срок полезного использования в отношении нематериальных активов. Также, п. 12 ПБУ 9/99 «Доходы организации» и п. 16 ПБУ 10/99 «Расходы организации» устанавливают подобные требования и в отношении доходов и расходов соответственно. Обязательствами предприятия признаются доходы и расходы при отсутствии уверенности (кредиторской или дебиторской задолженностью). Проанализировав требования различных стандартов бухгалтерского учета можно выделить характеризующие влияние хозяйственных рисков элементы методики для различных объектов учета. Примеры такого анализа представлены в табл. 1.

Влияние рисков на объекты бухгалтерского учета вразличных его стандартах

Риски хозяйственной деятельности

Источники:

http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/accounting.shtml

http://audit-soft.ru/audit-methodology/audit-planning/risk

http://moluch.ru/archive/204/49981/

Ссылка на основную публикацию
Статьи на тему:

Adblock
detector